Quanto rende LCI 90% do CDI na prática?

Considerando um CDI hipotético de 10% ao ano, uma LCI de 90% do CDI teria rendimento aproximado de 9% ao ano, isento de Imposto de Renda para pessoa física. Nesse cenário, R$ 10.000 aplicados por 1 ano renderiam cerca de R$ 900 líquidos, chegando a aproximadamente R$ 10.900. Para 2 anos, usando juros compostos, o rendimento seria de cerca de R$ 1.881, com saldo de R$ 11.881. A simulação é aproximada, o CDI varia ao longo do tempo e a LCI costuma ter carência — o que significa que você não pode resgatar a qualquer momento. Rentabilidade maior ou menor depende do prazo, da taxa real do CDI no período e das condições específicas do produto contratado.

Resposta rápida: quanto rende LCI 90% do CDI?

A tabela abaixo resume os rendimentos estimados para os principais valores e prazos, usando CDI hipotético de 10% ao ano apenas para fins didáticos. O rendimento real depende do CDI vigente no seu período de aplicação.

Os valores acima usam taxa anual simples para fins didáticos. O cálculo real considera capitalização diária baseada no CDI de cada dia útil do período.

Como calcular o rendimento de uma LCI 90% do CDI?

O cálculo é direto: a LCI paga um percentual fixo do CDI. Se esse percentual for 90%, a LCI entrega exatamente 0,90 vezes o CDI do período — e como é isenta de IR para pessoa física, esse é também o rendimento líquido.

Pontos importantes para entender a fórmula:

• 90% do CDI não significa 90% ao ano — é 90% de um indicador que muda diariamente.
• Se o CDI hipotético for 10% ao ano: LCI rende 9% ao ano.
• Se o CDI for 12% ao ano: LCI rende 10,8% ao ano.
• Se o CDI cair para 8% ao ano: LCI rende 7,2% ao ano.
• A isenção de IR significa que rendimento bruto = rendimento líquido em termos de imposto de renda.
• Ainda podem existir regras de carência, vencimento e condições de resgate que afetam a disponibilidade do dinheiro.

Para facilitar a simulação, vamos usar um CDI hipotético de 10% ao ano nas tabelas a seguir. Se o CDI real estiver diferente quando você investir, os valores mudam proporcionalmente.

Simulação com R$ 1.000 em LCI 90% do CDI

Com valores menores, a diferença em reais é menor — mas entender a taxa ajuda a comparar ofertas e identificar qual produto rende mais para o seu perfil.

O impacto da isenção de IR fica mais visível à medida que o valor e o prazo aumentam. Para R$ 1.000, a diferença em reais é pequena — mas o percentual entregue é relevante na comparação.

Simulação com R$ 10.000 em LCI 90% do CDI

R$ 10.000 é um valor comum para LCIs no mercado e torna mais fácil visualizar a diferença entre rendimento bruto e líquido — e por que a isenção de IR importa na comparação com CDB.

Perceba que a isenção de IR simplifica o cálculo: não há desconto sobre o rendimento. Mas liquidez e carência podem ser mais importantes que a taxa — se você precisar do dinheiro antes do vencimento, a LCI pode não estar disponível para resgate.

Simulação com R$ 50.000 em LCI 90% do CDI

Com valores maiores, a diferença absoluta em reais fica mais evidente. Também é relevante observar o limite do FGC por instituição e CNPJ de conglomerado.

O limite do FGC é de R$ 250.000 por CPF por CNPJ de conglomerado financeiro, com teto de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos. Para valores acima desse limite, a diversificação entre emissores de conglomerados diferentes pode ser uma estratégia relevante a considerar — avalie sempre com um profissional habilitado.

Tabela completa: LCI 90% do CDI em diferentes valores e prazos

Esta tabela consolida todas as simulações anteriores para facilitar a comparação:

Nota metodológica: 6 meses usa aproximação de metade da taxa anual; 1 ano usa taxa anual simples; 2 anos usa juros compostos (1,09² − 1 ≈ 18,81%). Os valores reais de uma LCI usam capitalização diária acumulada sobre o CDI de cada dia útil — a diferença em relação a essa tabela é pequena para fins de comparação, mas existe. Para uma simulação precisa com o CDI atual, use a Calculadora de IR em Renda Fixa.

LCI 90% do CDI é boa?

A resposta depende do contexto do investidor e das alternativas disponíveis. A LCI 90% CDI pode ser competitiva quando:

• Você não encontra CDB acima do equivalente (105,88% a 116,13% CDI conforme prazo) com emissores confiáveis e liquidez equivalente
• O prazo da LCI casa com seu objetivo — reserva de médio prazo, meta de viagem, educação dos filhos
• Você não precisa de liquidez diária durante o período de carência
• O emissor está dentro da cobertura do FGC para o valor que você pretende aplicar
• A carência disponível no produto está adequada ao seu horizonte de investimento

A LCI 90% CDI pode não ser a melhor opção quando:

• Há CDBs disponíveis pagando acima do equivalente correspondente ao prazo (ex: CDB 112% CDI para prazo de 181 a 360 dias)
• Você precisa de liquidez diária — reserva de emergência exige disponibilidade imediata
• A carência da LCI é mais longa que seu horizonte de investimento
• O valor mínimo de entrada é alto para o que você pode aplicar
• O emissor é desconhecido ou você tem dúvidas sobre a solidez da instituição

A regra geral: compare pelo rendimento líquido, não pelo percentual bruto. Uma LCI de 90% CDI sempre entrega 90% do CDI — sem desconto de IR. Um CDB de 100% CDI entrega 77,5% a 85% do CDI depois do IR, dependendo do prazo. Mas taxas acima de 106% CDI no CDB já superam a LCI 90% no longo prazo.

LCI 90% do CDI ou CDB: qual rende mais?

A comparação correta é sempre pelo rendimento líquido. A tabela abaixo mostra qual taxa de CDB seria necessária para empatar com a LCI 90% do CDI em cada prazo da tabela regressiva de IR:

Fórmula usada: CDB equivalente = 90% ÷ (1 − alíquota IR do prazo). Para entender a lógica completa por trás dessa equivalência, leia o artigo LCI 90% do CDI equivale a CDB de quanto?

Para calcular automaticamente com suas taxas reais, use o Comparador CDB vs LCI/LCA do Cérebro Milionário.

Por que LCI não paga Imposto de Renda?

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para captar recursos destinados ao setor imobiliário. A legislação tributária brasileira concede isenção de IR sobre os rendimentos de LCI para pessoas físicas, como incentivo ao crédito imobiliário.

Na prática, isso significa:

• 100% do rendimento bruto chega ao investidor — sem desconto de IR na fonte
• Não é necessário calcular alíquota nem preencher dados de IR sobre esse rendimento na declaração anual (rendimento isento)
• A comparação com CDB deve sempre ser feita pelo rendimento líquido (depois do IR do CDB), não pelo percentual bruto

A isenção não torna a LCI automaticamente a melhor escolha para todos. Carência, liquidez, emissor e taxa disponível no mercado são igualmente relevantes na decisão.

Carência e liquidez: cuidado antes de comparar só a taxa

Este é um dos pontos mais ignorados por investidores iniciantes: a taxa de uma LCI pode ser atrativa, mas se você precisar do dinheiro antes do vencimento, pode simplesmente não conseguir resgatar. Pela Resolução CMN 5.118/2023, a LCI tem carência mínima de 12 meses (ou 3 meses para LCI com atualização diária por CDI). Durante esse período, resgate é bloqueado — sem exceção e sem multa parcial: você simplesmente não pode sacar.

Para o dinheiro da reserva de emergência, o Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária são mais adequados por oferecerem resgate a qualquer momento.

FGC: LCI 90% do CDI tem garantia?

Sim. A LCI conta com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), respeitando os limites e regras vigentes:

• Limite por CPF por CNPJ de conglomerado: R$ 250.000
• Teto total por CPF a cada 4 anos: R$ 1.000.000
• O limite é compartilhado entre todos os produtos cobertos pelo FGC no mesmo conglomerado financeiro
• Verifique o CNPJ do emissor antes de diversificar — duas marcas diferentes podem pertencer ao mesmo conglomerado

A cobertura do FGC é uma proteção relevante, mas não elimina todos os riscos. O FGC cobre o principal mais os rendimentos até o limite, em caso de liquidação, intervenção ou falência da instituição financeira emissora. Informe-se sobre os prazos de pagamento e condições no site do FGC antes de investir valores próximos ou acima do limite por conglomerado.

O que muda se o CDI subir ou cair?

A LCI pós-fixada acompanha o CDI automaticamente. Isso é tanto uma vantagem quanto um risco: se o CDI subir, o rendimento aumenta; se o CDI cair, o rendimento cai. A LCI 90% CDI não garante 9% ao ano — garante 90% do CDI, qualquer que seja ele.

Exemplos práticos:

O CDI é divulgado diariamente pela B3 e acompanha de perto a taxa Selic. Consulte o valor atual no Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central para usar nas suas simulações pessoais.

Como comparar LCI 90% com LCA, CDB e Tesouro Selic?

A comparação correta entre produtos de renda fixa sempre deve considerar o rendimento líquido (depois de IR, se houver), a liquidez disponível e o prazo de carência ou vencimento.

• LCI vs LCA: ambas são isentas de IR para pessoa física. A diferença está na taxa oferecida e no lastro (imobiliário vs agro). Se uma LCA 95% do CDI estiver disponível no mesmo emissor, ela supera a LCI 90% diretamente no rendimento. Veja a comparação completa em LCA 95% do CDI equivale a CDB de quanto?
• LCI vs CDB: o CDB tem IR. Use a tabela de equivalência para comparar corretamente. Detalhe completo em LCI 90% do CDI equivale a CDB de quanto?
• LCI vs CDB 110% CDI: um CDB de 110% CDI rende líquido entre 85,25% CDI (prazo ≤180d) e 93,5% CDI (prazo >720d) — a LCI 90% CDI supera em prazos curtos mas perde no longo prazo. Veja em Quanto rende R$ 10.000 no CDB 110% do CDI?
• LCI vs Tesouro Selic: o Tesouro Selic tem IR (com "come-cotas" semestral em fundos), mas oferece liquidez diária — diferente da carência da LCI. Veja a comparação em CDB 110% do CDI ou Tesouro Selic
• CDB vs LCI/LCA: para entender quando cada um faz sentido no contexto de carteira, leia CDB vs LCI/LCA: quando compensa?

Simule com seus próprios números

Quer testar outra taxa, valor ou prazo? Use o Comparador CDB vs LCI/LCA do Cérebro Milionário para calcular o rendimento líquido com seus próprios números — incluindo a isenção de IR da LCI lado a lado com CDB tributado.

Também disponível: a Calculadora de IR em Renda Fixa para simular o impacto do Imposto de Renda em qualquer produto tributável. E a Calculadora de Juros Compostos para simular crescimento de patrimônio ao longo do tempo.

Perguntas frequentes

Quanto rende LCI 90% do CDI por mês?

Com CDI hipotético de 10% ao ano, a LCI 90% CDI rende aproximadamente 0,72% ao mês. Para R$ 10.000, isso equivale a cerca de R$ 72 por mês. O valor real varia com o CDI de cada dia útil.

Quanto rende R$ 10.000 em LCI 90% do CDI?

Usando CDI hipotético de 10% ao ano: aproximadamente R$ 450 em 6 meses (saldo R$ 10.450), R$ 900 em 1 ano (saldo R$ 10.900) e R$ 1.881 em 2 anos usando juros compostos (saldo R$ 11.881). Todos os valores são isentos de IR para pessoa física.

LCI 90% do CDI é boa?

Pode ser — depende do contexto. Por ser isenta de IR, equivale a um CDB de 105,88% a 116,13% CDI dependendo do prazo. Se não há oferta de CDB acima desses valores com emissor confiável, a LCI pode ser mais rentável. Mas carência, liquidez e prazo também pesam na decisão.

LCI 90% do CDI é melhor que CDB 100% do CDI?

Sim, em todos os prazos da tabela regressiva de IR. Um CDB 100% CDI entrega líquido entre 77,5% (até 180 dias) e 85% CDI (acima de 720 dias). A LCI 90% CDI entrega 90% CDI líquido. A LCI ganha no rendimento — mas lembre-se de considerar carência e liquidez.

LCI paga Imposto de Renda?

Não. A LCI é isenta de IR para pessoa física, conforme legislação tributária brasileira vigente. O rendimento bruto é igual ao rendimento líquido em relação ao IR — sem desconto na fonte.

LCI tem IOF?

Em regra, não há IOF sobre LCI para pessoa física. Como a LCI costuma ter carência mínima de 90 dias ou 12 meses, resgate no período sujeito a IOF (primeiros 30 dias) raramente ocorre — e quando há carência, o resgate durante ela é bloqueado.

LCI 90% do CDI tem garantia do FGC?

Sim. A LCI é coberta pelo FGC até R$ 250.000 por CPF por CNPJ de conglomerado financeiro, com teto total de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos. Verifique o CNPJ do emissor antes de aplicar.

Posso resgatar LCI antes do vencimento?

Em geral não, durante a carência. Pela Resolução CMN 5.118/2023, a LCI tem carência mínima de 12 meses (ou 3 meses para LCI com atualização diária por CDI). Durante esse período, o resgate é bloqueado. Após o vencimento da carência, depende das condições do produto.

O que acontece se o CDI cair?

O rendimento da LCI cai proporcionalmente. Uma LCI 90% CDI não paga taxa fixa — ela paga 90% do CDI vigente a cada dia. Se o CDI cair de 10% para 8% ao ano, a LCI passa a render aproximadamente 7,2% ao ano. Esse é o comportamento típico de produtos pós-fixados.

LCI 90% do CDI serve para reserva de emergência?

Geralmente não. A reserva de emergência precisa de liquidez imediata. LCI com carência de 3 ou 12 meses não permite resgate no período — o que a torna inadequada para o dinheiro que pode ser necessário a qualquer momento. Para esse fim, prefira Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária.

Qual CDB equivale a uma LCI 90% do CDI?

Depende do prazo. A fórmula é CDB equiv = 90% ÷ (1 − IR). Resultados: até 180 dias (IR 22,5%) → 116,13% CDI; 181–360 dias (IR 20%) → 112,50% CDI; 361–720 dias (IR 17,5%) → 109,09% CDI; acima de 720 dias (IR 15%) → 105,88% CDI.

Como comparar LCI e CDB?

O método mais preciso é converter a LCI em CDB equivalente: CDB equiv = taxa LCI ÷ (1 − IR do prazo). Se o CDB pagar acima do equivalente, ele supera a LCI no líquido; se pagar abaixo, a LCI é mais rentável. Use o Comparador CDB vs LCI/LCA para calcular automaticamente.

Fontes e referências

• Receita Federal do Brasil — Regras tributárias aplicáveis a LCI e isenção de IR para pessoa física
• FGC — Fundo Garantidor de Créditos: cobertura, limites e condições de garantia
• Banco Central do Brasil — Sistema Gerenciador de Séries Temporais (CDI/Selic)
• Resolução CMN 5.118/2023 — carência mínima de LCI e LCA
• ANBIMA — Renda Fixa: informações e padrões do mercado